На страже вашего опыта. Только честные обзоры

Цены на природный газ: прогнозы на 2021 год

Как инвестировать в газ прогнозы
Поделиться:

Межрыночные отношения означают, что рост или падение цен на данном товарном рынке влияет на цены, наблюдаемые на других рынках (акции, облигации, валюты и т. д.). В данной статье нас интересует сырье энергетического сектора природный газ. Это важный сектор экономики. Благодаря своей роли в производстве электроэнергии она влияет как на производство товаров и услуг, так и на потребление.

Природный газ: прогнозы на 2021 год

Использование природного газа

Природный газ представляет собой газообразную смесь углеводородов. Метан является основным компонентом в его составе. Но в эту смесь входит и ряд высших алканов. Он также может содержать небольшое количество газов, таких как двуокись углерода, сероводород или гелий.

Природный газ в основном используется для производства электроэнергии и тепла. По этой причине потребление природного газа в зимнее время, как правило, выше. В это время потребность в отоплении наиболее высока.

Природный газ также используется для кондиционирования воздуха. Таким образом, потребление также может значительно увеличиваться летом, в очень жаркую погоду. Глобальное потепление должно привести к усилению этой тенденции.

Наконец, природный газ можно сжижать. Эту жидкую форму часто придают для облегчения транспортировки природного газа по морю. Поэтому сжиженный природный газ (СПГ) особенно популярен среди стран-экспортеров. Это позволяет им продавать свои ресурсы странам-импортерам.

Финансовые инструменты

Какие финансовые инструменты можно использовать для ставок на рост или падение цен на этот товар? Нью-Йоркская товарная биржа (NYME) используется для торговли природным газом Henry Hub, то есть природным газом Северной Америки. На платформе Trader Workstation вы можете ознакомиться с графиком, позволяющим следить за изменением соответствующей цены, введя инициалы NG. Стоимость этого контракта выражена в долларах. Он определяет цену за миллион БТЕ (один миллион БТЕ соответствует примерно одной тысяче кубических футов). Рынок открыт шесть дней в неделю, 23 часа в сутки с часовым перерывом каждый рабочий день в 17:00 (по восточному времени). Спецификации этого контракта следующие:

Вы также можете инвестировать в ETF, представляющие сектор. ETF, который торгует североамериканским природным газом, называется Фондом природного газа США (UNG). Но есть и другие ETF, связанные с этим рынком. Среди самых известных нас будут интересовать: ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas (KOLD), ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) и 12-месячный фонд природного газа США (UNL).

Что касается акций компаний, которые добывают или эксплуатируют природный газ, мы можем обратиться к акциям BHP Group Ltd (BHP). Ценные бумаги Antero Resources Corp (AR) и Phillips 66 (PSX) также торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Наконец, мы, конечно, можем использовать опционы с этими ETF, этими фьючерсами или этими акциями в качестве базового актива. Если вы хотите открыть длинную позицию на этом рынке, вы можете использовать, например, бычью стратегию опционов, такую как бычий спред пут. Если вы хотите открыть короткую позицию, вы можете использовать, например, медвежью стратегию, такую как спред медвежьего колла.

Тенденция на рынке

С августа 2020 года цена на природный газ резко выросла. Действительно, цена соответствующего фьючерсного контракта в настоящее время приближается к 5 долларам США, как показано на дневном графике ниже. В прошлом месяце он набрал 11,83%. Таким образом, он зафиксировал свой пятый бычий месяц подряд. С начала года каждый месяц на этом рынке был бычьим, кроме марта. Это представляет собой увеличение на 66,7 % в период с начала января по конец августа.

Технический анализ

На дневном графике фьючерсного контракта NG мы видим, что цены возвращаются внутрь полос Кельтнера (разрыв в 1 ATR), после того как они поднялись выше этого канала. Сначала мы можем ожидать восстановления на этом перекупленном рынке. Но после этой коррекции цена должна снова начать расти. По крайней мере, на это указывает сила недавнего ралли. В то же время, когда цены достигли новых максимумов, гистограмма MACD достигла трехмесячного максимума (см. наш красный кружок). Когда цены и технический индикатор одновременно формируют новые максимумы или минимумы, это сближение обычно сигнализирует о работоспособности текущего тренда.

Если принять сценарий возврата цены к своей скользящей средней, то вопрос становится следующим. До какого уровня может происходить откат? Если мы примем во внимание бычье движение, начавшееся 18 марта 2021 года и достигшее пика 3 сентября, мы можем нарисовать разные уровни коррекции Фибоначчи. Обратите внимание, что уровень 23,6% немного выше 4,20 доллара. Таким образом, цена может извлечь выгоду из зоны поддержки на этом ценовом уровне. Если цене удастся опуститься ниже 4,20 доллара, она может снова столкнуться с линией поддержки около уровня Фибоначчи 38,2%. Этот последний уровень чуть ниже $4.

Краткосрочные и среднесрочные прогнозы

Краткосрочная перспектива

Как будут развиваться цены на этом рынке к концу года? Согласно нашему техническому анализу, цена на природный газ может вернуться к 4,20 или 4 доллара в краткосрочной перспективе. Но, если бы Соединенные Штаты похолодало перед самым разгаром зимы, мы, несомненно, увидели бы всплеск цен, который можно было бы умножить на 1,5 и более.

Среднесрочная перспектива

Непредсказуемые события также могут повлиять на цены. Недавно ураган Ида почти полностью остановил добычу природного газа в Мексиканском заливе. По мнению аналитиков, газовому сектору должны пройти недели, прежде чем он снова заработает в полной мере в этой части земного шара. В общем, нехватка предложения перед спросом ощущалась на этом рынке уже несколько недель. В недавнем отчете Агентства энергетической информации подчеркивается этот дисбаланс. И маловероятно, что увеличение предложения произойдет за счет сокращения экспорта сжиженного природного газа. Аналитики ожидают, что экспорт останется на высоком уровне этой зимой. Потому что потребности, исходящие из Европы и Азии, должны оставаться важными.

Прекращение добычи в Мексиканском заливе, несомненно, носит временный характер. Но это еще больше усугубило уже существующую диспропорцию между спросом и предложением. Однако это неравенство говорит в пользу роста цен. В этих условиях трудно не ожидать роста, превышающего 5 долларов США в среднесрочной перспективе.

Зима 2021-2022

Уровень спроса этой зимой трудно предсказать. Эти трудности еще больше усугубляются в 2021 году, во время пандемии коронавируса. Никто не знает, насколько холодной будет зима и насколько высока потребность в отоплении. Также неясно, ослабят ли новые запреты на поездки экономическую активность. Например, новые ограничения в Китае могут оказать значительное влияние на мировой спрос на газ. Однако мы знаем, что уровень американских запасов падает уже несколько месяцев. Слабость американских запасов можно объяснить, в частности, увеличением экспорта американского сжиженного природного газа. Цена на СПГ достигла такого уровня, что компании больше заинтересованы в конденсации своего природного газа и превращении его в сжиженное состояние для экспорта, чем в накоплении запасов природного газа.

Запасы, как правило, накапливаются в течение лета. Это время, когда мы добавляем к существующим запасам, чтобы удовлетворить увеличение спроса зимой. Если бы спрос достиг исключительных пиков в период с ноября по март, низкие запасы могли бы не справиться с таким спросом, и цены снова взлетели бы вверх. Тогда мы могли бы увидеть, что цена превысила 10 долларов США.

Прогнозы рынка

Объем опционов с природным газом в качестве базового актива показывает, что рынок деривативов делает ставку на сильный рост. С одной стороны, ожидаемая волатильность ноябрьского и декабрьского циклов выше 60%.

Кроме того, открытая позиция опционов на покупку (колл) и опционов на продажу дает интересный показатель. В циклах зимних месяцев больше звонков, чем путов. Однако колл на NG Future — это контракт, который дает покупателю право купить этот фьючерсный контракт по заранее определенной цене исполнения (например, 4 доллара). Покупая колл, покупатель надеется купить по цене исполнения актив, рыночная цена которого увеличится и станет выше цены исполнения. Таким образом, большее количество коллов по сравнению с путами указывает на бычий настрой на рынке опционов в отношении цены на природный газ.



(0) Комментарии:

Популярные публикации

Как инвестировать в газ прогнозы

Barclay Stone отзывы - br-stone.net МОШЕННИКИ!

Как инвестировать в газ прогнозы

Мошенник CTsolutions, честные отзывы о CTsolutions

Как инвестировать в газ прогнозы

Fxcore честные отзывы - fxcore.icu МОШЕННИКИ!