Инвесторы могут использовать стоп-ордера на продажу

Oalje котирует форекс в реальном времени

В США фондовые рынки время от времени испытывают периоды чрезвычайной волатильности и колебания цен. Иногда эти проявления длительны, а иногда очень кратковременны. Стоп-приказы могут способствовать снижению цен и волатильности рынка и могут привести к исполнению по ценам, очень далеким от цены срабатывания.

Инвесторы могут использовать стоп-ордера на продажу, чтобы защитить прибыльную позицию в случае снижения цены акции или ограничить убытки. Кроме того, инвесторы с короткой позицией могут использовать стоп-ордера на покупку, чтобы ограничить убытки в случае повышения цен. Однако, поскольку стоп-ордера после срабатывания становятся рыночными ордерами, инвесторы сразу же сталкиваются с теми же рисками, что и рыночные ордера, особенно в условиях волатильности рынка, когда ордера могут быть исполнены по ценам, существенно превышающим или ниже ожидаемых цен.

Хотя стоп-приказы могут быть полезным инструментом для инвесторов, помогающим контролировать цену их позиций, стоп-приказы не лишены потенциальных рисков. Если вы решите торговать с использованием стоп-приказов, имейте в виду следующую информацию:

• Стоп-цены не являются гарантированными ценами исполнения. «Стоп-ордер» становится «рыночным ордером», когда достигается «стоп-цена», и полученный ордер должен быть исполнен полностью и быстро по текущей рыночной цене. Следовательно, цена, по которой в конечном итоге исполняется стоп-ордер, может сильно отличаться от «стоп-цены» инвестора. Соответственно, в то время как клиент может получить быстрое исполнение стоп-приказа, который становится рыночным приказом, во время волатильных рыночных условий цена исполнения может значительно отличаться от стоп-цены, если рынок движется быстро.
• Стоп-приказы могут срабатывать при кратковременном резком изменении цены. В периоды волатильных рыночных условий цена акции может значительно измениться за короткий промежуток времени и вызвать исполнение стоп-приказа (а акция может позже возобновить торговлю на прежнем уровне цены). Инвесторы должны понимать, что если их стоп-ордер сработает в этих обстоятельствах, их ордер может быть исполнен по нежелательной цене, и впоследствии цена может стабилизироваться в течение того же торгового дня.
• Стоп-приказы на продажу могут усугубить падение цен в периоды крайней волатильности. Активация стоп-приказов на продажу может усилить понижательное давление на ценную бумагу. Если стоп-ордер на продажу срабатывает во время резкого снижения цены, он также с большей вероятностью приведет к исполнению значительно ниже стоп-цены.
• Размещение «лимитной цены» в стоп-приказе может помочь снизить некоторые из этих рисков. Стоп-ордер с «лимитной ценой» («стоп-лимитный» ордер) становится «лимитным ордером», когда акции достигают или превышают «стоп-цену». «Лимитный ордер» — это ордер на покупку или продажу ценной бумаги на сумму не ниже определенной цены (т. е. «лимитной цены»). Используя стоп-лимитный ордер вместо обычного стоп-ордера, клиент получит дополнительную уверенность в отношении цены, которую клиент получает за акцию. Однако инвесторы также должны знать, что, поскольку ордер на продажу не может быть исполнен по цене ниже (или ордер на покупку по цене выше), чем выбранная предельная цена, существует вероятность того, что ордер не будет исполнен. вообще заполнен. Клиентам следует рассмотреть возможность использования лимитных ордеров в тех случаях, когда достижение желаемой целевой цены важнее, чем получение немедленного исполнения независимо от цены.
• Риски, присущие стоп-приказам, могут быть выше в часы неликвидности на рынке или в период открытия и закрытия, когда рынки могут быть более волатильными. Это может иметь повышенное значение для неликвидных акций, которые может стать еще труднее продать при текущем уровне цен, а в периоды чрезвычайной волатильности рынка они могут столкнуться с дополнительными колебаниями цен. Клиентам следует рассмотреть возможность ограничения времени суток, в течение которого может срабатывать стоп-ордер, чтобы предотвратить активацию стоп-ордера в неликвидные рыночные часы или во время открытия и закрытия, когда рынки могут быть более волатильными, и рассмотреть возможность использования других типов ордеров в эти периоды.
• В свете рисков, связанных с использованием стоп-приказов, клиентам следует тщательно рассмотреть возможность использования других типов ордеров, которые также могут соответствовать их торговым потребностям.

Мы собрали полный список брокеров с плохой репутацией.

Злобин Илья

В браке, двое детей. Родом из Якутска. Когда закончил Северо-Восточный федеральный университет им. М.К. Аммосова, экономический факультет в 1998 году переехал в Санкт-Петербург. 18 лет успешной работы ведущим экономистом в международном банке.